Opções De Ações Fora Do Dinheiro

Opções de compra de ações de um empregado Uma opção de ação de empregado é o direito que lhe é dado pelo seu empregador para comprar (exercer) um certo número de ações da empresa a um preço pré-estabelecido (a concessão, greve ou preço de exercício) durante um determinado período de tempo (O período de exercício). A maioria das opções é concedida em ações negociadas publicamente, mas é possível para empresas privadas projetar planos similares usando seus próprios métodos de fixação de preços. Normalmente, o preço de exercício é igual ao valor do mercado de ações no momento em que a opção é concedida, mas nem sempre. Pode ser menor ou maior do que isso, dependendo do tipo de opção. No caso de opções de empresas privadas, o preço de exercício é muitas vezes baseado no preço das ações na rodada de financiamento mais recente da empresa. Os funcionários lucram se eles podem vender suas ações por mais do que pagaram no exercício. O Centro Nacional de Propriedade de Empregados estima que os empregados cobertos por planos de opções de ações de base ampla recebem um valor igual a entre 12 e 20 de seus salários do spread entre o que eles pagam pelo estoque de opções e pelo que eles vendem. A maioria das opções de ações tem um período de exercício de 10 anos. Este é o período máximo de tempo durante o qual as ações podem ser compradas, ou a opção exercida. As restrições dentro desse período são prescritas por um cronograma de aquisição de direitos, que define o tempo mínimo que deve ser cumprido antes do exercício. Com algumas bolsas de opção, todas as ações são adquiridas após apenas um ano. Com a maioria, no entanto, entra em jogo algum tipo de regime de aquisição de direitos autorais. Por exemplo, 20 do total de ações são exercíveis após um ano, outros 20 depois de dois anos e assim por diante. Isso é conhecido como escalonado, ou faseado, adquirindo. A maioria das opções é totalmente adquirida após o terceiro ou quarto ano, de acordo com uma pesquisa recente dos consultores Watson Wyatt Worldwide. Sempre que o valor do mercado de ações é maior do que o preço da opção, a opção é dita no dinheiro. Por outro lado, se o valor de mercado for inferior ao preço da opção, a opção será do dinheiro ou da água. Em tempos de volatilidade do mercado de ações, uma empresa pode retomar suas opções, permitindo que os funcionários troquem opções subaquáticas por aqueles que estão no dinheiro. Por exemplo, se as opções fossem exercitáveis ​​inicialmente em 50 e o preço do mercado de ações caiu para 30, a empresa poderia cancelar a concessão da primeira opção e emitir novas opções exercíveis no novo preço da ação 30. Pode soar como trapaça, mas é perfeitamente legal. Os investidores externos, no entanto, geralmente franzem o cenho sobre a prática - afinal, eles não têm oportunidade de reimportação quando o valor de suas próprias ações cai. CNNMoney (Nova York) Publicado pela primeira vez em 28 de maio de 2015: 6:04 PM ETOut Of The Money Options Definição de fora do dinheiro e fora do dinheiro Uma opção de compra é dita fora do dinheiro se o preço atual Do estoque subjacente está abaixo do preço de exercício da opção. Uma opção de venda é dita fora do dinheiro se o preço atual do estoque subjacente for superior ao preço de exercício da opção. Exemplo de uma opção fora do dinheiro CALL: Se o preço das ações da YHOO for em 37.50, todas as opções de compra com preços de exercício em 38 e acima estão fora do dinheiro. Por que eles estão fora do dinheiro Eles estão fora do dinheiro porque essas opções não têm nenhum valor intrínseco. Se você tem o direito de comprar YHOO em 40 e o preço atual do mercado é de 37,50, então o YHOO em 2,50 está fora do dinheiro em 2,50. Se você tivesse essa ligação e você teve que exercitá-la, você poderia comprar ações da YHOO em 40 e vendê-las imediatamente no mercado aberto por 37,50 para uma perda de 2,50. Você faria isso Absolutamente não, então eles estão fora do dinheiro. Da mesma forma, as chamadas YHOO 45 e 50 também estão fora do dinheiro. Se YHOO estiver em 37.50, todas as opções de compra com um preço de exercício de 37 e abaixo estão no dinheiro. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: O que está fora das opções de dinheiro (Opções de OTM) fora das opções de dinheiro (Opções de OTM) Introdução Fora das Opções de Dinheiro (Opções OTM) é uma das O dinheiro da opção três afirma que todos os comerciantes de opções têm que ser familar com antes mesmo de pensar em negociação de opção real. O outro status de duas opções é. As opções de dinheiro (ITM) e At The Money (ATM). Compreender como as opções são tarifadas torna este tópico mais fácil de entender. Negociar fora das opções de dinheiro (Opções OTM) é o método de negociação de opções mais agressivo com um potencial de risco e risco extremamente elevado e é recomendado apenas para comerciantes de opções veteranos ou experientes. Saiba como trocar as opções de dinheiro aqui. Definição de opções fora do dinheiro (opções de OTM) Sim, uma opção de estoque é considerada fora do dinheiro (OTM) se contiver apenas o valor extrínseco e nenhum valor intrínseco. Uma Opção Fora do Dinheiro (Opção OTM) expirará sem valor após o vencimento devido à Decadência do Tempo. Explosive Option Trading Mentor Saiba como os meus alunos obtêm 87 lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA quando uma opção de compra está fora do dinheiro (OTM) Uma opção de compra é considerada fora do dinheiro (OTM) quando a chamada O preço de exercício de opções é superior ao preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Confere-lhe o direito de comprar o estoque subjacente a um preço mais elevado do que o preço das ações prevalecentes e, portanto, não tem valor intrínseco. Essa opção de compra ganhará em valor muito rapidamente se a posição subjacente se concentrar acima do seu preço de exercício. Como ele não possui nenhum valor intrínseco e exige que as ações subjacentes ganhem um preço significativamente para obter lucro, também é a mais barata de comprar em termos de dólares absolutos. Out of The Money Option com preço de exercício extremamente próximo ao preço de exercício também é conhecido como Near The Money Option. Exemplo. Se o GOOG estiver negociando em 300, suas 400 opções de chamada de greve são Out Of The Money (OTM), pois permite comprar GOOG em 400 quando está negociando apenas 300 agora. Aqui está um quadro que explica o status de uma opção de compra contra o estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. O que acontece quando uma opção de compra expira para fora do dinheiro (OTM) Quando suas opções de chamada expiram para fora do dinheiro (OTM), elas se tornam inúteis, perdendo todo o dinheiro colocado para comprá-lo inicialmente. (A menos que você queira exercê-lo para comprar o estoque a um preço mais alto do que realmente é. Eu acho que não.) Esta é também a razão pela qual você pode perder todo seu dinheiro na negociação de opções. Se você colocar todo o seu dinheiro em comprar as opções de dinheiro mais baratas e as ações subjacentes não excederem seu preço de exercício, você perderá todo o seu dinheiro no vencimento. Quando uma opção de colocação fora do dinheiro (OTM) Uma opção de venda é considerada fora do dinheiro (OTM) quando o preço de exercício das opções de venda é menor do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Isso permite que você venda o estoque rígido por um preço de mercado inferior ao que prevalece, o que não terá sentido e, portanto, não contém nenhum valor intrínseco. Exemplo. Se o GOOG estiver negociando em 300, suas 200 opções de colocação em greve são Out Of The Money (OTM), pois permite vender GOOG em 200 quando se comercializa em 300 agora. Aqui está um quadro que explica o status de uma opção de venda contra o estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. Posição do status da opção O que ocorre quando uma opção de compra expira para fora do dinheiro (OTM) Semelhante ao que ocorre quando uma opção de chamada expira fora do dinheiro (OTM), uma opção de saída do dinheiro também expira sem valor. Escrever as opções de pagamento do dinheiro pode resultar em uma estratégia de negociação de opções muito interessante, que é o melhor de todos os mundos. Vantagens da negociação fora das opções de dinheiro (opções de OTM) 1. Esta é a razão mais significativa pela qual a maioria dos comerciantes de opções comercializam as opções de Out Of The Money (OTM). Tem o maior ganho de porcentagem no mesmo movimento do estoque subjacente do que nas Opções de Dinheiro (Opções de ATM) ou nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM). Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada Preço por Contrato 300 101 297 Ganho Muitos comerciantes de opções para iniciantes pensam em Opções de Dinheiro (Opções de ITM) como opções caras porque o preço consiste em valor intrínseco, bem como valor premium, enquanto as opções fora do dinheiro consistem apenas em valor premium E, portanto, são mais baratos. Na verdade, é um equívoco. O custo real de uma opção é realmente apenas o valor premium, porque se o estoque subjacente não se mover, as Opções de Out Of The Money (Opções OTM) ainda serão deixadas sem valor no vencimento, enquanto as Opções do Money Options (Opções ITM) ainda Ser deixado com seu valor intrínseco. 2. Mais barato para comprar em dólares absolutos do que nas opções de dinheiro (opções de caixa eletrônico) ou nas opções de dinheiro (opções de ITM). Assuma GOOG trading em 300 agora. Opção de opção de opção Opção para iniciantes Os comerciantes precisam lembrar que cada contrato de opção de compra de ações representa 100 ações do estoque subjacente e, portanto, seria pago 100 vezes o preço de venda de um único contrato de opção para abrir uma posição. Desvantagens de opções fora do dinheiro (opções OTM) 1. Você pode perder todo o seu dinheiro quando as Opções de Out Of The Money (Opções OTM) expiram sem valor. 2. O maior risco de perda do que nas opções de dinheiro (opções de OTM) e nas opções de dinheiro (opções de ATM). Porque Out Of The Money Options (OTM Options) exige que o estoque subjacente se mova significativamente, excedendo o seu preço de exercício para resultar em lucro. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada